Altersvorsorge 4.0 (Oder: Die Überlegenheit des Nettotarifs)

Nach zwei Monaten ohne Gastbeitrag ist es wieder an der Zeit für einen neuen. Im Januar schreibt Juliane Husemann von der Vorsorgekampagne über die Altersvorsorge 4.0 und die Überlegenheit des Nettotarifs. Mir persönlich gefällt der Artikel sehr gut, weil er mich häufig an meine eigenen Erlebnisse erinnert. Und das Thema geht wieder jeden etwas an. Viel Spaß beim Lesen.

Hast du schon eine Altersvorsorge (Rentenversicherung) abgeschlossen? Wenn ja, weißt du, ob du einen Provisions- oder einen Nettotarif abgeschlossen hast und wie viel du dafür bezahlt hast? Wenn du beide Fragen mit „nein“ bzw. die zweite sogar mit „nichts“ beantworten würdest, dann hast du – ohne es zu wissen – einen Provisionstarif abgeschlossen. Bei alten Verträgen, die vor 2002 geschlossen wurden, ist dies weniger problematisch. Bei heutigen Verträgen kann dieser kleine Unterschied bis zu 30.000 Euro mehr oder weniger Kapital für dich bedeuten.

Warum heute die beste Altersvorsorge in jedem Fall ein Nettotarif ist, warum die wenigsten Verbraucher den Unterschied kennen, aber besser kennen sollten, und warum wir bei Altersvorsorge 4.0 erst angekommen sind, wenn wir Altersvorsorge wie Fernseher kaufen, erklärt dieser Artikel.

Altersvorsorge damals und heute

Innerhalb der letzten zwei Generationen hat sich sehr viel verändert. Denk nur mal an Hörspielkassetten, Telefonzellen und Faxgeräte, die heute mehr oder weniger durch MP3s, Smartphones und E-Mail ersetzt wurden. Weniger hat sich allerdings an der Art und Weise geändert, wie wir uns zum Thema Altersvorsorge informieren und beraten lassen.

Die Presse und die Versicherungsindustrie erinnern uns in regelmäßigen Abständen daran, wie wichtig private Altersvorsorge ist. Unser schlechtes Gewissen wächst und früher oder später spricht uns ein Versicherungsmakler oder ein Bankberater auf private Altersvorsorge an, was wir natürlich zu einem willkommenen Anlass nehmen, um uns endlich mit dem Thema auseinander zu setzen.

Der Berater führt ein nettes Gespräch mit uns. Er erläutert die Unterschiede zwischen Riester, Rürup, Privatrente und Co., fragt ein paar Daten und persönliche Bedürfnisse ab, lobt ein passendes Produkt in höchsten Tönen und spricht dann seine Empfehlung für dieses aus.

Früher waren das überwiegend kapitalgebundene Renten- oder Lebensversicherungen mit einer festverzinsten Garantie über die gesamte Laufzeit. Heute ist durch den niedrigen Garantiezins das Garantieprodukt für die Verbraucher unattraktiv geworden und so werden fondsgebundene Rentenversicherungen angepriesen.

Wir vertrauen der Expertise des Beraters, schließen den Vertrag ab und haben ein gutes Gefühl, uns endlich um die Altersvorsorge gekümmert zu haben. Bezahlen mussten wir für die Dienstleistung anscheinend auch nichts, schließlich flattert keine Rechnung für die Beratung ins Haus.

Und damit endet bei den Meisten auch schon die Auseinandersetzung mit dem Thema Altersvorsorge. Wir haben unsere Entscheidung getroffen, bevor wir verstanden haben, was es mit Policen, Beitragssummen, Provisionen, Effektivkosten, Ablaufleistungen und Rentenfaktoren auf sich hat.

Der Kauf eines Fernsehers

Anders ist das, wenn wir uns beispielsweise einen Fernseher anschaffen wollen. Wir befassen uns vor dem Kauf mit Clear-Motion-Rate, Anschlüssen, HDR, 4K Ultra HD, OLED und Curved Displays. Auch hier lassen wir uns in einem Elektrofachgeschäft von einem Verkäufer beraten.

Dessen Empfehlung stellt für uns aber nur eine Meinung dar, die wir durch ausgiebige Recherche im Internet entweder bestätigt oder revidiert wissen wollen. Hier nehmen wir uns die Zeit, das beste und dabei günstigste Modell zu finden, denn wir wollen wissentlich die bestmögliche Entscheidung getroffen haben. Schließlich geht es hier um mehrere Hundert Euro.

Da ist es verwunderlich, dass sich so wenige mit den wirklich wichtigen Aspekten der Altersvorsorge beschäftigen. Schließlich geht es hier um Zehntausende Euro.

Dass wir uns so wenig damit beschäftigen, liegt zum einen daran, dass Altersvorsorge einfach nicht sexy ist. Keiner wird vor Freunden und Bekannten prahlen, was für eine tolle und flexible Rentenversicherung er abgeschlossen hat, während man mit einem neuen, schicken Fernsehgerät mit Zusatzfunktionen vor Gästen durchaus Eindruck schinden kann.

Zum anderen liegt es an unserer ersten Anlaufstelle für Altersvorsorge: Bankberater und Versicherungsmakler. Diese geben uns nicht das Gefühl, man müsse sich mehr in das Thema einlesen, sondern sie geben uns das Gefühl, sie vermitteln uns ein Rundumsorglos-Paket – und das auch noch kostenlos. Wie sollte man da einen Fehler machen können?

Blindes Vertrauen bei sogenannten Beratern

Genau hier liegt auch schon das größte Problem: Bankberater und Versicherungsmakler genossen die längste Zeit eine angesehene Stellung in der Gesellschaft und unsere Großeltern haben ihnen blind vertraut. Aber Bankberater und Versicherungsvermittler sind keine unabhängigen Berater, sondern Verkäufer. Es wird mit kostenloser Beratung geworben, dabei muss unser ganz normaler Menschenverstand verraten, dass niemand so altruistisch ist, ohne Profit zu arbeiten, schon gar nicht in einer Bank.

Man muss eine typische Altersvorsorgeberatung als Verkaufsveranstaltung verstehen. Der Berater erläutert uns überwiegend die Vorteile der angebotenen Produkte, ohne die Nachteile ausreichend zu thematisieren. Da er uns etwas verkaufen möchte, wird er uns kein Gegenargument zu seinem Produkt liefern. Bankberater haben zudem nur hauseigene Produkte im Angebot, so dass eine weitreichendere Kenntnis des Markts fehlt.

Versicherungsmakler haben eine größere Bandbreite, wobei sich die Vermittlung meist auf die Produkte konzentriert, die am meisten Provision abwerfen. Viele Vermittler arbeiten im Verbund, um innerhalb eines sogenannten Strukturvertriebs die Provision zu maximieren. Von interessenskonfliktfreier Beratung kann keine Rede sein.

Selten bis nie wird über Kosten gesprochen (Abschlussprovision, Bestandsprovision, fixe und variable laufende Verwaltungskosten, Kick-backs), denn über Nachteile verkauft man nicht. Dabei hängt die Leistung, und damit die Qualität einer Rentenversicherung, fast ausschließlich von ihren Kosten ab.

Kosten sind das wichtigste Qualitätsmerkmal bei der Altersvorsorge

Während man bei der Wahl eines Fernsehers selten ausschließlich über den Preis geht, hängt die Qualität einer Rentenversicherung maßgeblich von ihren Kosten ab. Und das unabhängig von der Produktform, (Riester, Rürup, Privatrente, Sofortrente, betriebliche Altersvorsorge), die gewählt wird.

Ein Beispiel soll dies verdeutlichen: Ein junger Mann hat noch 35 Jahre bis zur Rente und zahlt im Monat jeweils 200 Euro in zwei verschiedene Rentenversicherungen ein. Das Geld soll bestmöglich verzinst werden. Im ersten Jahr…

…fließen bei Police 1 jeden Monat 142 Euro in die Geldanlage (58 Euro werden der monatlichen Einzahlung als Provision und sonstige Kosten abgezogen).

… fließen bei Police 2 jeden Monat 194 Euro in die Geldanlage (6 Euro werden der monatlichen Einzahlung als Kosten abgezogen).

Was glaubst du, welcher Vertrag wird über die Laufzeit profitabler sein?

Die Entwicklung der Märkte (Aktien, Anleihen, Fonds) kann niemand vorhersehen. Wenn jemand etwas anderes behauptet, solltest Du stutzig werden. Aber feststeht, bei gleicher Wertentwicklung wird immer das kostengünstigere Produkt für den Anleger besser performen.

Wer am meisten von seiner Altersvorsorge profitieren möchte, muss daher die Kostenstruktur seiner Altersvorsorge so gering wie möglich halten und zwar über alle Kosten hinweg. Dies geht nur bei sogenannten Nettotarifen, die ohne Provisionen auskommen.

Nettotarife im Vergleich zu Provisionstarifen

Bei einem Nettotarif, auch Honorartarif genannt, wird der Rentenversicherungsvertrag provisionsfrei vermittelt und ist dadurch in allen Kostenpunkten günstiger als ein Provisionstarif, der mit Provision vermittelt wird:

Abschlussprovision – bei Nettotarifen wird den monatlichen Einzahlungen keinerlei Provision abgezogen. Stattdessen wird ein Honorar als Vergütung für den Vermittler vereinbart und direkt vom Kunden bezahlt.

Laufende Provision – die laufende Provision fällt bei Nettotarifen ganz weg.

Fixe Verwaltungskosten – die jährlichen fixen Verwaltungskosten liegen bei Nettotarifen bei etwa 60-90 Euro, während sie bei Provisionstarifen zwischen 120-240 Euro liegen.

Variable Verwaltungskosten – die jährlichen variablen Verwaltungskosten, abhängig vom Vertragsguthaben, betragen bei Provisionstarifen bis zu 0,8%, während empfehlenswerte mit weniger als der Hälfte auskommen (50% Kostenersparnis).

Kick-backs – die versteckten Provisionen in Investmentfonds (sogenannte Kick-backs) werden teilweise auch in Provisionstarifen zurückerstattet – die hohen laufenden Kosten fallen hier dennoch an. Empfehlenswerte Honorartarife haben geringe laufende Kosten, erstatten Kick-backs zu 100% und halten dies transparent in den Versicherungsbedingungen fest.

Bleiben wir beim Beispiel des 32-Jährigen Sparers, der 35 Jahre lang 200 Euro monatlich einspart, so sähe die unterschiedliche Kostenbelastung wie folgt aus:

 

	Provisionstarif (Stuttgarter FlexRente invest)	Honorartarif (Interrisk HFRV)
Abschlussprovision	2.100 € (2,5 % der Beitragssumme)	595 € Vermittlungshonorar statt Provision (am Beispiel der VorsorgeKampagne)
Laufende Provision	4.620 € über die Laufzeit (132 € jährlich)	Keine
Fixe Verwaltungskosten	144 € jährlich	72 €
Variable Verwaltungskosten	0,48 % des Vertragsguthabens (pro Jahr)	0,30 % des Vertragsguthabens (pro Jahr)
Kick-Backs	100 % Erstattung	100% Erstattung

 

Welches Vergütungsmodell (Provision vs. Honorar) ist deiner Meinung nach das verbraucherfreundlichere?

Du musst kein schlechtes Gewissen haben, dass Du bisher noch nie etwas von Nettotarifen gehört hast. Dass die wenigsten Verbraucher von Nettotarifen wissen, liegt vor allem an denen, die bisher so gut daran verdient haben – den Versicherungsmaklern und Bankberatern, die ausschließlich Provisionstarife vermitteln.

Es gibt etwa 240.000 Versicherungsvermittler in Deutschland, die Provisionstarife vermitteln, aber nur etwa 1.200 Honorarberater, die Nettotarife vermitteln. Und derzeit nur 19 Versicherungsgesellschaften, die Nettotarife anbieten.

Es ist leichter, einen Provisionstarif zu vermitteln und nicht über die Kosten zu sprechen, als einen Honorartarif zu vermitteln und das Honorar rechtfertigen zu müssen. Da zu wenige Verbraucher über die Kosten der Altersvorsorge aufgeklärt sind, funktioniert dieses System derzeit noch gut, da zu wenige die kostenlose Beratung hinterfragen.

Anders würde das aussehen, wenn genügend Menschen sich mit dem Thema befassen und beginnen, die unterschiedlichen Tarife verschiedener Anbieter genauer unter die Lupe zu nehmen. Herzlichen Glückwunsch! Du hast hiermit schon den ersten Schritt in Richtung Altersvorsorge 4.0 gemacht!

Altersvorsorge 4.0

Wenn Verbraucher unterschiedliche Angebote bei der Altersvorsorge vergleichen würden, dann würden sie schnell erkennen, dass Nettotarife den bei Banken, Sparkassen und Versicherungsmaklern angebotenen Provisionstarifen überlegen sind und würden sich weigern, überteuerte Provisionstarife abzuschließen. Warum mehr Geld etwas bezahlen, wenn Du es auch günstiger haben kannst?

Als Konsequenz müssten Versicherungsgesellschaften umdenken. Die Altersvorsorge-Produkte müssten sich am Konsumenten orientieren und würden dadurch automatisch kostengünstiger und verbraucherfreundlicher werden. Ein neuer Wettbewerb würde entstehen, bei dem vor allem der Verbraucher profitiert.

Versicherungsgesellschaften, die derzeit ausschließlich Provisionstarife anbieten, müssten sich den neuen Marktgegebenheiten anpassen und auch günstigere Nettotarife auf den Markt bringen. Die Altersvorsorgeprodukte würden dann nicht mehr über die generischen Vorteile wie „Steuerersparnis“ und „staatliche Zulagen“ angepriesen, sondern über ihre geringe Kostenstruktur, einen hohen Rückkaufswert, eine hohe Flexibilität und hohe Überschussbeteiligungen.

Verbraucher könnten dann Altersvorsorgetarife wie Fernseher vergleichen. Was der günstigste Preis bei einem Fernseher ist, wäre das geringste Honorar für den Abschluss eines Nettotarifs. Die Anzahl und Vielfalt der Anschlüsse bei einem Fernseher (HDMI, VGA, USB), die die maximale Flexibilität darstellen, wären bei einer fondsgebundenen Altersvorsorge die Anzahl und Vielfalt der Fonds und ETFs, die zur Verfügung stehen. Was die 4K Ultra-HD Bildqualität bei einem Fernsehgerät anbelangt, so könnte man dies mit der transparenten Rückerstattung der Kick-backs bei einer Altersvorsorge vergleichen

Damals und heute kennen sich nicht genügend Verbraucher mit den Vor- und Nachteilen von Altersvorsorge aus und verlieren so unnötig viel Geld durch Provisionen, hohe Verwaltungs- und Fondskosten. Erst seit ein paar Jahren gibt es Nettotarife, die die hohe Kostenbelastung erheblich reduzieren und Verbrauchern die Möglichkeit geben, die Rendite für die Geldanlage ihrer Rentenversicherung zu maximieren.

Die Entwicklung der Altersvorsorge geht in Richtung Verbraucherfreundlichkeit.

Wenn Altersvorsorge 1.0 die Erfindung der gesetzlichen Rente darstellt, Altersvorsorge 2.0 die Entstehung privater Altersvorsorge und Altersvorsorge 3.0 die Entwicklung erster Nettotarife im Markt, dann muss Altersvorsorge 4.0 das Aussterben verbraucherunfreundlicher Provisionstarife bedeuten.

In Großbritannien sind Provisionen bei der Altersvorsorge bereits verboten. Die Verbraucherzentrale Bund möchte dieses Gesetz auch in Deutschland verankern. Bleibt zu hoffen, dass sich die Verbraucherzentrale gegen die Lobby der Versicherungsbranche durchsetzen kann und sich die Überlegenheit des Nettotarifs unter den Verbrauchern rumspricht.

Fazit

Wenn wir Altersvorsorgeprodukte wie Fernseher vergleichen können, wenn die Kosten von Altersvorsorge-Tarifen transparent kommuniziert werden und die minimierten Nachteile von Tarifen genutzt werden, um diese bei Verbrauchern anzupreisen, dann sind wir bei der Altersvorsorge 4.0 angekommen.

Wir freuen uns schon drauf.

Über mich

Hi, mein Name ist Juliane und bis vor etwa einem Jahr hatte ich noch keine Ahnung vom Thema Altersvorsorge. Ich hätte mich von einem Bankberater zur privaten Altersvorsorge beraten lassen, hätte auf seine Empfehlung gehört, ihm für die nette, kostenlose Beratung sogar noch ’ne Flasche Wein vorbeigebracht. Zehn Jahre später hätte ich mich gewundert, warum sich mein angespartes Geld noch nicht vermehrt hat.

Doch es kam anders – denn ich traf auf einen der Gründer der VorsorgeKampagne. Jetzt habe ich nicht nur zwei Nettotarife abgeschlossen, sondern bin auch noch Teil des Teams geworden und setze mich mit dafür ein, Nettotarife in Deutschland bekannter zu machen, um auch andere Menschen wie mich vor unnötig teuren Fehlern zu bewahren.